關鍵數字：根據「鉅亨買基金」平台統計，截至2026年6月底，今年股票基金申購金額較去年同期大幅成長216%，顯示投資人對股市長線成長仍具信心。
📈 投資風向大轉變
2026年上半年，全球金融市場經歷了地緣政治衝突、聯準會降息預期反覆及AI類股震盪等多重考驗。然而，市場資金並未因此退場，反而持續流向風險性資產。路博邁投信副總裁戴君玫指出，儘管市場存在諸多不確定性，但企業獲利依然是推動股市上漲的主要動力。
值得一提的是，AI應用的持續擴大，使得美股七雄的本益比由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理範圍。這也促使市場資金開始由大型科技股擴散至非美及新興市場。
台灣股市的獨特優勢
從產業面來看，台灣身處全球AI供應鏈關鍵位置，今年企業獲利預估成長40%，基本面明顯優於多數市場。戴君玫認為，AI趨勢正在重新定義台股的長線成長潛力，投資人應將股票視為資產配置的核心。
債券投資的新機遇
高利率環境下，債券重新成為資產配置的重要角色。目前主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可提供穩定票息。若未來降息循環啟動，債券價格上漲帶來的資本利得更是不容忽視。
歷史經驗表明，越早在降息前布局，越能掌握雙重報酬。以美國複合債指數近30年表現來看，降息前1年布局平均報酬率達10%，明顯高於提前6個月布局的5.5%及前3個月的4.2%。
投資者的行為轉變
「鉅亨買基金」投研部主管羅瑤庭表示，今年平台交易行為出現明顯轉變，股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金。50歲以上族群配置股票基金的比例同步提升，而投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高。
另一項值得注意的現象是，近4成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是開始追求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。
從投資者的行為轉變可以看出，市場對於股票基金的信心正在逐步恢復。隨著AI技術的發展，台灣企業的獲利能力有望進一步提升，這為長期投資者提供了更多機會。然而，投資者也應注意分散風險，合理配置債券以確保資產的穩健增值。
行動呼籲
面對市場的不確定性，投資者應保持冷靜，理性分析各種投資工具的優缺點。股票基金固然具有長期增值潛力，但也需注意短期波動風險。債券則能在高利率環境下提供穩定收益，並在未來降息循環中受益。透過合理的資產配置，您將能更好地應對市場變動，實現財富穩健增長。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
股票基金申購金額大幅成長的原因是什麼？
股票基金申購金額大幅成長的原因主要是投資人對股市長線成長的信心，以及AI應用擴大帶來的企業獲利增長。
AI對股市有何影響？
AI對股市的影響主要表現在提升企業獲利能力和重新定義市場成長潛力，特別是在台灣這樣位於全球AI供應鏈關鍵位置的市場。
債券投資有哪些優勢？
債券投資的優勢包括高於長期平均的殖利率、穩定的票息收入，以及在未來降息循環中可能帶來的資本利得。
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