美中半導體角力從未停歇，但在AI算力競賽的強烈驅動下，韓國記憶體雙雄卻不約而同地選擇在中國境內投下重注。三星電子與SK海力士正著手擴充位於西安與大連的NAND快閃記憶體生產基地，目標在2027年底前，每月額外擠出近8萬片晶圓的超先進產能。這看似矛盾的商業決策背後，究竟是一步險棋，還是不得不為的生存之戰？
現象觀察：280層堆疊的戰火在中國點燃
先看三星。這家全球記憶體龍頭從2026年上半年起，已開始在西安X2產線進行第9代V9 NAND的轉型投資。V9產品採用高達280層的堆疊技術，屬於當前量產中最先進的規格。業界推估，這波轉型將為西安廠新增每月4萬至5萬片晶圓的產能。不僅如此，三星近期更拍板追加補強投資，核心標的是蝕刻製程設備——說白了，在數百層的儲存單元中打出深寬比極高的通道孔，這精準度直接決定晶片的生死。
另一頭，SK海力士也沒閒著。自2026年第三季起，該公司針對大連二廠啟動世代提升的設備投資，討論中的規模約為每月3萬片晶圓。熟悉內情的人士指出，這些包含蝕刻在內的關鍵機台，預計從下個月起陸續進廠，目標在2027年上半年完成裝機，正式進入先進產能的高產化階段。
根據半導體設備供應鏈的訊息，三星的設備採購訂單將在2027年底前具體明朗，而SK海力士的核心設備也將在近期陸續到貨。兩大陣營的採購節奏幾乎重疊，這意味著2027年將是中國NAND產線設備裝機的高峰期，相關設備商與耗材供應鏈將迎來一波顯著的訂單挹注。
原因剖析：AI伺服器催生的「在地生產」焦慮
為什麼選在這個時間點加碼中國？直接的原因是AI伺服器對高效能NAND的需求正在以驚人的速度膨脹。大型語言模型訓練、推薦系統更新，每一個環節都在吞噬儲存頻寬與容量。三星的V9、SK海力士的先進製程，正是瞄準這塊利潤豐厚的市場。
但更深層的邏輯在於供應鏈韌性。在美中科技管制持續緊縮的陰影下，記憶體廠商必須在「技術保護」與「市場佔有」之間找到平衡點。中國是全球最大的消費性電子生產基地，也是伺服器組裝重鎮。直接在中國境內投產最先進產品，表面上是迎合當地市場對高階儲存元件的需求，實際上是將生產節點嵌入終端市場的供應鏈核心，降低運輸成本與關稅風險。說穿了，這是一種「用空間換時間」的防禦性布局。
再者，NAND的產業特性與DRAM不同。雖然先進製程的設備與材料受到出口管制，但堆疊層數的提升更依賴蝕刻、沉積等半導體製程設備的精度。只要設備取得許可、技術移轉在灰色地帶中運作，兩大韓廠仍有操作空間。相較於在美國或韓國本土從零建廠，直接利用中國現有的成熟廠房進行設備升級，顯然是更具成本效益的捷徑。
影響評估：產能開出後的三大漣漪效應
當三星西安廠與SK海力士大連廠的先進產能陸續到位，首先衝擊的是全球NAND的供需結構。先前市場因消費電子疲弱而進行的減產策略，可能在2027年轉向，供過於求的陰影將再度籠罩。這對終端消費者來說或許是好事，SSD價格可望進一步親民，但對於仍在虧損邊緣掙扎的二線NAND廠商，無疑是雪上加霜。
其次，中國本土的NAND廠商如長江存儲，將面臨更大的技術與產能壓力。韓系雙雄直接在中國境內布建最先進產線，等於是在家門口打擊競爭對手。這不僅壓縮了本土廠商的定價空間，更可能誘使中國政府調整對本土廠商的補貼政策，轉而要求韓系廠商進行更深的技術在地化以換取政策優惠。
最後，這個現象也凸顯了半導體供應鏈「去中化」與「在中化」並存的矛盾現實。在先進邏輯晶片領域，美國極力推動供應鏈移出中國；但在對性能與成本極度敏感的儲存領域，韓廠卻反其道而行。這種脫鉤與深化交織的現象，將成為未來兩年半導體地緣政治最難解的習題。
編輯觀點：從產業面來看，韓國雙雄此舉並非對中國市場的盲目押注，而是基於NAND產業「規模換成本」本質的理性計算。 在快閃記憶體這一行，只要產能利用率低於某個臨界點，就是賠錢。與其讓先進產能放在韓國本土高成本的環境下等待訂單，不如直接在終端組裝重鎮旁邊量產，縮短倉儲與物流時間。這不是政治表態，是生存法則。不過，一旦美國政府對設備管制擴大到成熟製程的蝕刻機，或對在中國生產的晶片課徵高額關稅，這個如意算盤就會瞬間被打亂。企業在算經濟帳的同時，永遠得替政治帳留個後門。
趨勢預測：2027年將是NAND世代交替的分水嶺
綜上所述，三星西安廠的V9轉型將在2027年底前完成每月4-5萬片的產能調整，SK海力士大連二廠則預計在同年上半年達成每月3萬片的裝機目標。兩者合計，光是中國廠區在2027年就將釋出每月近8萬片先進製程晶圓的產能。這股新增供給不僅會改變市場供需天平，更將重新定義NAND的價格地板。
首先，堆疊層數的軍備競賽將從280層往300層以上推進。三星與SK海力士在中國廠區的成功量產經驗，將成為下一世代產品開發的技術養分。其次，隨之而來的設備訂單將明顯嘉惠應用材料、東京威力科創等蝕刻設備供應商，相關零組件與耗材廠也將迎來一波榮景。最後，對於下游系統整合商而言，2027年起可取得的高頻寬、低延遲NAND模組將更為充裕，AI伺服器的儲存瓶頸有望進一步緩解。
說到底，這場產能競賽的終局並非誰的層數高，而是誰能在中國這塊獨特的製造生態系中，用最少的政治摩擦成本，換取最大的市場份額。 對台灣的記憶體封測、模組廠以及相關設備代理商來說，這波中國NAND產能大躍進，既是機會也是警訊：機會在於承接來自西安與大連廠的後段製程訂單，警訊則在於當客戶直接在中國境內完成大部分製造工序時，台灣廠商的中介角色價值將被重新檢視。
未來兩年，不妨緊盯兩件事：第一，美國商務部是否會將NAND蝕刻設備納入新的管制清單；第二，中國是否會以「技術自主」為由，要求韓廠逐步撤出或釋出股權。任何一個變數的發生，都會讓今天看似明確的擴產藍圖，瞬間變成一張廢紙。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。
常見問題 FAQ
三星與SK海力士在中國擴產NAND，會影響全球SSD價格嗎？
會的。當西安與大連廠的先進產能在2027年陸續開出，全球NAND供給將明顯增加，SSD價格在2027年下半年至2028年可能面臨顯著的下行壓力，消費者可望買到更便宜的儲存裝置。
為什麼記憶體大廠不把先進NAND產能留在韓國，而要放在中國？
核心在於成本與市場接近性。中國是全球伺服器與電子產品的組裝重鎮，在地生產能節省物流與關稅成本，且利用既有成熟廠房升級設備，比在韓國從零興建新廠更快速、更具經濟效益。
美國的出口管制會不會影響這兩座中國廠區的設備供應？
目前風險仍存在。雖然現階段的蝕刻與沉積設備尚未被全面封鎖，但若美國擴大管制範圍至NAND相關製程設備，或調整「外國直接產品規則」，這兩座廠區的擴產時程確實可能被迫延後或調整。
此舉對中國本土NAND廠商長江存儲有何影響？
壓力將明顯加劇。韓系雙雄在中國境內直接生產最先進產品，將壓縮長江存儲的定價話語權與技術追趕空間，同時也可能使中國政府調整補貼策略，間接迫使韓廠進行更深的技術移轉。
台灣半導體供應鏈在這波擴產中扮演什麼角色？
台灣的封測廠、模組廠與設備代理商將有機會承接來自西安與大連廠的後段製程訂單與維修服務，但中長期來看，韓廠在中國完成更多前端製造工序後，台灣業者的中介價值與談判籌碼可能面臨重估。
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