截至2026年2月底，國內銀行依《銀行法》72-2條計算的不動產放款比率已降至25.1%，不僅連續九個月下滑，更創下近14年來的新低紀錄。這項數據也直接反映在實務面，銀行圈透露，房貸撥款時間已從過去的約兩個月大幅縮短至一個月內，顯示銀行對不動產授信的集中度正快速降溫，而這背後牽涉政策、資金與市場等多重因素的複雜作用。
事實陳述與數據解析
根據金管會公布的最新數據，國銀不動產放款比率在2026年2月底達到25.1%，相較於上個月又下降了0.18個百分點，寫下自2012年5月以來的最低點。有趣的是，目前高於27%警戒區的銀行僅剩四家，較前一個月又減少了一家；而不動產放款比率逾28%的銀行更是連續兩個月掛零，這些數據都清楚地描繪出不動產授信高度集中問題正顯著緩解的趨勢。
這項比率的下滑，其結構性因素值得深入探討。依據《銀行法》72-2條規定，銀行辦理房貸、建融及商辦等不動產放款總額，不得超過其總存款加上金融債總額的30%，這條規定被市場視為不動產放款的「天條」。銀行若要壓低此比率，不外乎兩種途徑：一是增加總存款與金融債，二是減少不動產放款的承作量。而從實際數據來看，截至2026年2月底，不動產放款餘額為15.43兆元，月增0.13%；但總存款加上金融債總額卻高達61.84兆元，月增0.85%，明顯可見分母的成長速度遠快於分子，這也成為結構性壓低比率的主要動能。
各方觀點與市場解讀
對於國銀不動產放款比率持續探低的原因，銀行主管直言，這波下滑是政策與資金結構雙重作用下的結果。特別是「新青安房貸」的撥款金額被排除在比率計算的分子之外，加上整體市場總存款的增加，已然形成比率「易跌難升」的格局。高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛則進一步指出，除了分母存款的快速成長外，通膨與升息預期的干擾也導致房市交易降溫，進一步抑制了銀行不動產授信的動能。換句話說，政策的調整、存款資金的擴張，以及市場本身的轉弱，這三股力量交錯影響，讓比率持續探低，短期內這趨勢恐怕難以逆轉。
在市場層面，房貸撥款效率的提升也成為一個顯著的變化。銀行圈觀察到，過去房貸戶在核貸後，通常需要約兩個月的時間才能完成撥款，但現在這個流程已經大幅縮短至一個月內，這對於有資金需求的購屋者來說，無疑是一項利多。這或許反映了銀行在整體不動產授信集中度降低後，對於個別房貸案件的處理速度有所提升，也可能代表銀行在合規範圍內，更願意加速資金流動。
後續觀察與潛在風險
金管會於2026年3月26日公布的2月國銀房貸與建築貸款餘額顯示，房貸餘額為11兆5,608億元，年增率為4.44%，較上月略有走低。這主要是因為2月適逢農曆春節假期，交易天數較少，導致市場需求相對疲軟。不過，值得注意的是，2月底國銀房貸逾期放款餘額達到88.51億元，創下近半年來的新高，月增2.33億元，也是連續第二個月增加，逾放比也略微上升至0.08%。
針對逾期放款增加的現象，銀行局主秘周正山表示，主要原因在於部分客戶因投資失利，或是企業經營狀況不佳導致周轉失靈所致，目前尚未觀察到出現系統性風險。市場普遍認為，雖然國銀不動產放款比率持續下滑，代表房貸供給可能轉趨寬鬆，短期內有助於支撐自住需求，但這恐怕難以扭轉整體房市降溫的大趨勢。未來房市的走向，最終仍將取決於利率政策的邊際變化以及整體經濟環境的演變。
